כלכלוג

אתמול נחגג יום הולדת שנה לתחתית של המפולת האחרונה. לפני שנה בדיוק, נגע מדד ה-S&P500 ברמת 666 הנקודות ומאז לא הפסיק לעלות. רבים מחפשים את המועד שבו השוק יצא למימוש משמעותי, אולם בכל פעם השוק מתעתע במשקיעים, מבצע תיקון טכני רדוד של מספר אחוזים בודד וחוזר למגמת העליה החדה.

Brian Pretti מציע כלי טכני מעניין בכדי לזהות את התיקונים העמוקים יותר בשוק. בראיין בדק את אופן התנהגות מדד ה-S&P לאורך 5 השנים לאחר כל אחת מן המפולות בעשורים האחרונים.
מצורף גרף המציג 3 דוגמאות של המרחק של מדד ה-S&P מן הממוצע נע 50 יום שלו. כפי שניתן לראות, בכל המקרים השוק לא התרחק מעבר ל-5% מן הממוצע הנע שלו. בכל פעם שהמדד נגע בקו 5% מרחק מן הממוצע הנע, חל היפוך והשוק חזר לעלות. דפוס זה נמצא עקבי בכל המקרים מאז שנות ה-50. גם במקרים הבודדים שהשוק פרץ את הקו המדובר, הוא חזר לאחר מספר ימים לטווח "הנורמלי", כלומר לעליות.

בהתאם לכך, הכלל הוא: במידה ומדד ה-S&P מגיע למרחק 5% מן הממוצע נע 50 יום שלו כדאי לעבור ל"לונג" על השוק. במידה ובכל זאת המדד שובר את רמת 5% ושוהה מעל 3 ימים מתחת לקו זה, נראה שחל שינוי מגמה ואנו לקראת מימוש משמעותי יותר מן הרגיל. כמובן, שכלל זה מצטרף לכלים טכניים נוספים לזיהוי שינוי מגמה…